В зависимости от способа заключения
В зависимости от способа заключения сделки с ценными бумагам делятся на утвержденные и неутвержденные. Утвержденные сделки не требуют дополнительного согласования условий или сверки параметров сделки т.е. для таких сделок жизненный цикл будет включать:
• заключение;
• клиринг;
• исполнение сделки.
К утвержденным сделкам относят сделки, совершенные в письменной форме, компьютерные (электронные) сделки, имеющие взаимное согласование условий сделки. Неутвержденные сделки, совершаемые устно или по телефону, требуют дополнительного согласования условий сделки и расчетов по ним.
Рассматривая первую стадию жизненного цикла сделки, следует отметить, что сделки с ценными бумагами могут заключаться непосредственно между продавцом и покупателем, т.е. напрямую или через посредника. При этом возможны следующие схемы заключения сделок.
Если сделка совершается без участия посредника, то взаимоотношения по сделке строятся непосредственно между продавцом и покупателем (рис. 18.2).
Рис. 18.2. Взаимосвязь продавца и покупателя
