Стратегия «синтетическая покупка»
Конструкция — купить колл и продать пут с одинаковыми датами и ценами исполнения.
Пример конструкции — купить 1 опцион на покупку 1000 акций компании А с ценой исполнения 100 руб., датой исполнения — июль, с уплатой премии 3 руб. и одновременно продать 1 опцион на продажу этих же акций с ценой исполнения 100 руб., датой исполнения — июнь, с получении премии 5 руб.
Краткая запись: купить июньский 100 колл за 3 и продать июньский пут за 5.
Формулы расчета прибыли, убытка:
Ца—рыночная цена акции;
Ци—цена исполнения опционов;
П1 —премия купленного опциона;
П2—премия проданного опциона;
Р —результат (прибыль или убыток):
Р=Ца—Ци + (П2 + П1).
Пример расчета
| Возможная рыночная цена акции в июне | Прибыль (убыток) при 100 колл за 3
|
Прибыль (убыток) при 100 пут за 5 | Чистый результат |
| 90 - 3 - 5 - 8
95 - 3 0 - 3 100 - 3 + 5 + 2 105 + 2 + 5 + 7 110 + 7 + 5 + 12 |
