Стратегия «продажа колла» — продажа опциона на покупку.
Конструкция опциона — продать 1 опцион на покупку 1000 акций компании А с ценой исполнения 100 руб., датой исполнения июль, с получением за это премии 5 руб.
Краткая запись: продать июльский 100 колл А за 5.
Формулы расчета прибыли (убытка) (соответствуют «покупке колла» в со знаком минус):
а) При Ца > ЦИ Р = (ЦИ + П)—Ца = —[Ца—(ЦИ + П)];
б) при Ца < ЦИ Р = П.
Пример.
|
Возможная рыночная цена акции на дату исполнения опциона(Ца) |
Прибыль (убыток) при цене исполнения 100 |
|
95 +5 100 +5 105 0 110 —5 115 —10 |
