цена исполнения плюс обе

Рис. 17.6.

Формулы расчета:

Ца  - цена акции;

ЦИ—цена исполнения опционов;

П1— премия опциона колл;

П2 —премия опциона пут:

а) Ца ³ ЦИ                Р = (Ца – ЦИ) - (П1 + П2);

б) Ца < ЦИ                         Р = (ЦИ – Ца) - (П1 + П2).

Основные характеристики:

максимальный риск — сумма уплаченных премий;

максимальный доход — неограничен;

точки нулевого дохода (убытка):

а) цена исполнения плюс обе премии,

б) цена исполнения минус обе премии.